バリュエーション

Valuation

998650C

86ECMBF301

何　協

Xie He

2026年度前期

2026年度

①First semester

金曜4限

Friday 4th period

経営学部　経営学科　Department of Management, School of Management

2.00単位

講義 Lecture

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① [対面]対面授業/ [On-site] On-site class

本講義では経済・ファイナンスデータを計量分析上で必要となる基本的な時系列分析方法を学習する。時系列分析とは、時間とともに変化するデータの規則性や構造を分析し、将来の動向を予測する手法である。経済・ファイナンス分野では、市場の変動要因を把握し、リスク管理や投資戦略の最適化などに活用される。
本講義では、時系列分析の基礎的な考え方を丁寧に説明すると共に、時系列モデルを実際のデータに応用する際に必要な知識を紹介する。
本授業は、理論知識の学習と関連文献の紹介で構成される。

時系列的変動をモデル化する時系列モデルの理解とそれを利用する際に必要となる統計的分析方法を習得することを目的とする。

また、本授業は本学科のディプロマ・ポリシーのうち次のものを実現するための科目である。
1. ビジネス環境で発生している諸々の問題に対して自然科学及び社会科学の知識を活用して解明するという基本的方針の下で理論的かつ実践的な考え方を身に付けている。
2. 経営学研究に必要な基礎学力を修得すると共に、分野毎に設定された専門領域科目を包括的に学ぶ。

時系列分析の基礎的な考え方を身につける。
時系列データの特性を理解し、基本的な分析手法を説明できる。
ARMAモデルやGARCHモデルなどの代表的な時系列モデルの概念を理解し、適切に選択・利用できる。

リンク先の [評価項目と科目の対応一覧]から確認できます（学部対象）。
履修登録の際に参照ください。
​You can check this from “Correspondence table between grading items and subjects” by following the link(for departments).
https://www.tus.ac.jp/fd/ict_tusrubric/​​​

(1) 数学関連科目（統計学、微分積分学、線形代数学）の履修が望ましい。
(2) ファイナンス基礎科目（ファイナンス入門および演習）の履修が望ましい。

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単位の認定にあたっては、2単位あたり90時間の学修（各回の授業時間を2時間として、これに含む）が必要であると定められている。したがって，授業時以外において、毎週4時間程度の準備学習および復習が必要となる。それに照らし合わせて、次回の授業時までに以下を目安とした学習を自発的に行うこと。
復習（2時間程度）：前回の内容を復習し、授業時に理解できなかった点については、次の授業時までに必ず習得しておく。宿題に指定された課題に取り組む。
準備学習（2時間程度）：講義資料を参照し、次回の内容をあらかじめ読んでおき、理解が困難な部分を把握しておく。予習に指定された課題に取り組む。

進行状況により多少増減するが，単元の区切り毎に簡単な小課題を課す。
小課題（50％）+ 平常点（10%）＋到達度評価（40％）で評価を行う。

(1) 平常点：授業参加・取組み確認として毎授業後にコメントシートを提出してもらう。
(2) 指定時刻までに席についていない場合は欠席となり、遅刻は0.5回の欠席とする。 また、小課題（その日の全ての提出問題が対象）の未提出は欠席とみなす。欠席1回につき10点程度の減点を行う。 4回以上の欠席の場合には、単位修得意志がないものとみなし、 「履修放棄」とする。
(3) 出席＋小課題を期限内までに提出することで出席とみなす（ほぼ白紙状態での提出は欠席となる）。 インターネットやパソコンのトラブルによる提出の遅延は基本的には認めないので、 期限に余裕をもって提出するようにする。
(4) 提出課題が他者のコピー＆ペーストと判明した場合、未提出の課題とみなし、 かつ、評点を適宜減点する。なお、コピーされた場合も同様の扱いとする。
(5) 到達度評価の未参加者は単位修得意志がないものと見なし履修放棄とする。

・S：到達目標を十分に達成し、極めて優秀な成果を収めている
・A：到達目標を十分に達成している
・B：到達目標を達成している
・C：到達目標を最低限達成している
・D：到達目標を達成していない
・-：学修成果の評価を判断する要件を欠格している

・S：Achieved outcomes, excellent result
・A：Achieved outcomes, good result
・B：Achieved outcomes
・C：Minimally achieved outcomes
・D：Did not achieve outcomes
・-：Failed to meet even the minimal requirements for evaluation

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教科書および一部の参考書は、MyKiTS (教科書販売サイト) から検索・購入可能です。
​https://gomykits.kinokuniya.co.jp/tokyorika/​​​

It is possible to search for and purchase textbooks and certain reference materials at MyKiTS (online textbook store).
​​https://gomykits.kinokuniya.co.jp/tokyorika/

沖本 竜義　著,　経済・ファイナンスデータの 計量時系列分析,　朝倉書店

James D. Hamilton　著,　Time Series Analysis,　Princeton Univ Pre

第1回　イントロダクション
第2回　計量・統計基礎知識1
第3回　計量・統計基礎知識2
第4回　計量・統計基礎知識3
第5回　時系列分析の基礎概念1
第6回　時系列分析の基礎概念2
第7回　ARMA過程1
第8回　ARMA過程2
第9回　時系列モデルに基づいた予測
第10回　GARCHモデル1
第11回　GARCHモデル2
第12回　GARCHモデル3
第13回　GARCHモデル4
第14回　より進んだ時系列モデル
第15回　総括

受講生の理解度、または進捗状況により内容は変更されることがあります。

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・オフィスアワー：水曜4限。
必ず事前（希望する前日まで）にメールでアポイントをとってから利用すること。
オフィスの場所は初回講義において指示する。
・連絡先：xie_he@rs.tus.ac.jp

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