管理会計特論

Advanced Course of Management Accounting30

997D159

74PMCOM502

後藤　允

Makoto Goto

2026年度前期

2026年度

①First semester

木曜4限

Thursday, 4th period

創域理工学研究科　経営システム工学専攻

Department of Industrial and Systems Engineering, Graduate School of Science and Technology

2.00単位

講義

Lecture

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① [対面]対面授業/ [On-site] On-site class

不確実性下の企業の投資決定問題を分析するリアルオプション理論の発展を学ぶ．具体的には，リアルオプションを最適停止問題として定式化し，Verification Theoremによって厳密に最適解を導く．さらに，リアルオプション問題に対する数値解法を学ぶ．

Real options help in solving problems of firm’s investment under uncertainty. This course will focus on advanced theory of real options, including optimal stopping problem, verification theorem, and numerical methods.

リアルオプション問題の厳密な解法と数値解法を習得すること．
本科目は，本研究科のディプロマ・ポリシー「経営システム工学専攻の専門分野に応じた高度な専門知識」に該当する科目である．

This course aims to present strict solution and numerical methods for real options.

経営上の問題を数理モデルに記述する能力の習得．
数理モデルによる定量的分析の習得．
最適停止問題としてのリアルオプション問題を解ける．
リアルオプション問題を数値解法により計算できる．

Upon completion of this course, students will be able to:
1. Learn the ability to transform managerial problem to mathematical model.
2. Learn quantitative analysis by mathematical model.
3. Solve optimal stopping problem for real options.
4. Calculate real options problem by numerical methods.

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ほぼ毎回，授業の最後に課題を出すので，レポートとして提出すること.

There will be almost weekly homework assignments. All assignments must be submitted.

授業をすべて受けていることを前提とし，演習・レポート・試験等で成績を評価する.

Practice, homework, final exam, and other contributions.

・S：到達目標を十分に達成し、極めて優秀な成果を収めている
・A：到達目標を十分に達成している
・B：到達目標を達成している
・C：到達目標を最低限達成している
・D：到達目標を達成していない
・-：学修成果の評価を判断する要件を欠格している

・S：Achieved outcomes, excellent result
・A：Achieved outcomes, good result
・B：Achieved outcomes
・C：Minimally achieved outcomes
・D：Did not achieve outcomes
・-：Failed to meet even the minimal requirements for evaluation

Y

「投資戦略の数理モデル-リアルオプション」
後藤允
朝倉書店，2020
ISBN: 9784254275742

教科書および一部の参考書は、MyKiTS (教科書販売サイト) から検索・購入可能です。
​https://gomykits.kinokuniya.co.jp/tokyorika/​​​

It is possible to search for and purchase textbooks and certain reference materials at MyKiTS (online textbook store).
​​https://gomykits.kinokuniya.co.jp/tokyorika/

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第1回 ガイダンス
第2回〜第4回 連続モデルの厳密な解法
第5回〜第6回 マルコフ過程
第7回 ポアソン過程モデル
第8回 レジーム推移モデル
第9回 平均回帰モデル
第10回 常微分方程式
第11回 偏微分方程式（ラプラス変換）
第12回 偏微分方程式（有限差分法）
第13回 強化学習による解法
第14回 感染症疫学モデル
第15回 まとめ

全ての授業を対面で実施する。

1. Introduction
2~4. Strict solution for continuous model
5. Poisson process model
6. Regime shift model
7~8. Non-linear simultaneous equations
9~10. Ordinary differential equations
11~12. Partial differential equations (European type)
13~14. Partial differential equations (American type)
15. Review

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Python

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